일기장150 수익이 날 수밖에 없는 자산배분 전략, 상관관계, 리밸런싱 고찰 자산배분 전략에 관한 고찰입니다. 초보 투자자들에게 꼭 필요한 자산배분에 대한 제 생각을 다루겠습니다. 자산배분 전략은 여러 투자 대상에 일정 비율로 자산을 나누어 투자하는 것을 의미합니다. 투자자에게는 기본 중에 기본입니다. 그럼 어떤 자산에 나눠 투자를 해야 할까요? 그리고 그렇게 자산을 여러 곳으로 분산시키는 것만으로 과연 수익을 얻을 수 있을지에 대해 논리적으로 생각해봅시다. 상관계수란? 상관계수는 대상 간의 상승이 음(-)의 관계인지, 양(+)의 관계인지 그 정도를 나타내는 수치입니다. 통계학에서 쓰는 방식인데, 저는 통계학 전문가가 아니어서 제가 이해한 바로 쉽게 설명하겠습니다. A와 B 두 개의 투자 자산이 있다고 가정해봅시다. 서로 상관관계가 일치한다면 상관계수 값은 1이고, 정반대가 된다.. 2021. 6. 2. 엑셀 수식 오류 값 한번에 지우는 방법 엑셀 함수 실행 시 오류가 발생한 셀을 한 번에 모두 지정하고, 지우는 방법에 대한 포스팅입니다. 백테스팅시 수식 오류는 심심치 않게 발생하는 문제입니다. 엑셀 함수 실행 중 오류 값이 나오는 경우 엑셀 함수 실행 중에 오류가 나는 경우는 많이 있겠지만, 제가 겪은 경험을 바탕으로 글을 쓰고 있으므로, Vlookup 사용 중 에러에 대해서 말해보려 합니다. 이전 포스팅에서 Vlookup 함수를 이용해 다른 범위에 존재하는 값을 기준값과 매칭 시켜서 가져오는 방법에 대해서 다룬 적이 있습니다. 백테스트에 필요한 엑셀 Vlookup 함수 활용 제가 실제로 겪었던 시행착오에 대해서 설명하겠습니다. 위에 표에는 2개의 데이터가 있습니다. 왼쪽은 원달러 환율의 일별 시가, 종가 데이터이고, 오른쪽은 코스피의 일별.. 2021. 6. 1. 금에 투자하는 여러가지 방법 중 최선의 방법은 무엇일까? 금에 투자하는 다양한 방법에 대해서 알아보고, 그 중 최선의 방법을 뽑아보도록 하겠습니다. 국내에서 금을 거래할 수 있는 방법은 크게 현물로 투자하는 방법과, 온라인 거래로 투자하는 두 가지 방법이 있습니다. 금 현물 투자 보통 현물 투자는 금은방이나, 은행, 증권사에서 골드바를 직접 구매하는 방법입니다. 이는 금에 투자하는 방법중에서 가장 직관적이긴 하지만, 세금 때문에 수익 측면에서는 가장 비효율적인 방법일 수 있습니다. 직접 금 현물을 구매하는 투자는 부가가치세와 거래수수료 및 세공비로 15% 정도를 내야하기 때문에 현물을 사는 즉시 -15% 찍고 시작하는 것과 같습니다. 15%가 상승해도 본전이라는 말입니다. 엄청난 장기 투자를 계획하고 있거나, 내일 당장 전쟁이 나서 정말 현물이 필요한 상황이 .. 2021. 5. 31. 윈도우, 맥 용 무료 매크로 프로그램 추천 매크로 프로그램이란, 사용자의 마우스 움직임과 키보드의 동작을 똑같이 실행해주는 프로그램을 말합니다. 매크로 프로그램을 쓰는 이유는 단순 반복 작업을 컴퓨터에게 실행시키기 위해서입니다. 저 같은 경우에는 퀀트 데이터를 구축하기 위해, 구글 스프레드 시트로 기업의 정보를 정리하는데, 사이트 크롤링으로는 한계를 느껴서 수기작업을 많이 합니다. 이런 수기 작업을 자동화하기 위해 매크로 프로그램을 많이 이용합니다. 함수를 이용해서 크롤링하는 방법은 아래 포스팅을 확인하시기 바랍니다. 구글 파이낸스 오류 해결 방법 매크로 프로그램이 필요한 이유 크롤링의 한계 특정 사이트에서 크롤링을하면, 일정 시간이나, 일정 데이터 이상 받으려 할 때 구글 스프레드 시트가 무한 로딩에 빠집니다. 제가 프로그래머가 아니어서 정확한.. 2021. 5. 29. 달러 투자에 관하여 전략을 세워봅시다. 달러 투자에 대해서 이야기해볼까 합니다. 달러 투자는 제가 좋아하는 분야입니다. 그 이유는 하방이 어느 정도 막혀있는 투자라고 생각하기 때문입니다. 투자를 할 때 어떤 자산군에 투자를하는가는 매우 중요한 사항입니다. 투자를 할만한 자산을 고를 때 제가 제일 우선시하는 건 하방이 막혀있는 자산을 고르는 것입니다. 이에 관해서는 이전 포스팅에 제 생각을 남긴 적이 있습니다. 2022년 투자하기 좋은 자산군은 무엇일까? 달러 투자를 하려면 달러지수를 추종하는 ETF를 사는 방법도 있지만, 저는 외화 자체를 매수, 매도하는 방법을 선호합니다. 그 이유는 증권사에서 계좌를 개설하면 95%의 환율 우대를 받을 수 있고, 매수, 매도시에 수수료나 세금이 전혀 없기 때문입니다. 그리고 지수 추종 ETF는 선물 ETF라.. 2021. 5. 27. 할 수 있다 퀀트 투자 책 리뷰 할 수 있다 퀀트 투자(이하 할투) 책은 제가 처음으로 퀀트 투자를 하게 된 계기가 된 책입니다. 지금부터 약 10여년전 저는 처음 주식을 시작했습니다. 초반에 약간 이득을 보긴 했지만, 알 수 없는 주가의 흐름과 물량으로 승부하면 어차피 개인은 이기지 못한다는 판단하에, 오랜 기간 주식투자를 하지 않고, 오로지 안전한 방법으로만 돈을 불리는 연구를 했었습니다. 그러다, 이 책을 접한 게 대략 2018년도 쯤으로 기억하는데 , 그 시기에 저는 코인 투자와 재정거래로 돈을 불리던 시기였었습니다. 어차피 안전한 재정거래로만 투자하는 시기였기 때문에 다른 투자에 대해서는 크게 생각해보지 않았었습니다. 시기적으로 잘 맞아 떨어져서 2018년도 비트코인 하락 시기에 잘 먹히던 저의 재정거래 전략이 막히게 되었고,.. 2021. 5. 26. 백테스팅에 필요한 엑셀함수 - Substitute 특정문자 지우기 엑셀에서 특정 문자를 지우고 숫자만 남기고 싶을 때 사용하는 엑셀 함수에 대한 포스팅입니다. 퀀트 투자를 하는 분들은 저처럼 웹 페이지 크롤링을 많이 합니다. 그 이유는 백테스팅할때, 자료를 다 갖춰놓은 상태로 테스팅을해야하는데, 정리된 자료를 무료로 구하는 건 매우 어려운 일이고, 계속 갱신되는 자료를 통해서 종목을 뽑아내야하기 때문에 웹페이지 크롤링을 많이 이용합니다. 저는 구글 스프레드시트로 크롤링하며, 네이버 금융과 fn가이드를 많이 이용합니다. 기업 재무제표 값의 대부분은 플러스로 표시가 되어있지만, 어떤 값들은 마이너스로 적혀있습니다. 여기서 문제점이 하나 생깁니다. 네이버 금융은 크롤링했을때는 마이너스 앞에 * 표시가 붙습니다. 네이버 금융 사이트에서 재무제표를 보면 마이너스 값은 빨간색으로.. 2021. 5. 25. 기본적 분석 시리즈 - GP/A 퀄리티 지표 중 최신 지표에 해당하는 GP/A에 대한 설명입니다. GP/A는 로버트 노비 막스(Robert Novy Marx) 교수가 기업의 수익성을 평가하는데 있어서, 가장 노이즈가 적은 팩터라고 주장한 지표입니다. 기본적 분석 시리즈 PSR, SPS를 다뤘을 때 영업이익, 당기순이익에는 노이즈가 많이 끼는 이유에 대해서 설명한 바 있습니다. 기업의 매출에 대한 이해가 없으시다면 아래 포스팅을 확인하시기 바랍니다. 기본적 분석 시리즈 - PSR, SPS 계산 영업이익, 당기순이익은 기업에서 조작하기 쉽습니다. 투자자들이 예의주시하고 있는 항목이기도 하기 때문에 그렇습니다. 하지만, 매출이나 매출원가는 상대적으로 조작하기 어렵기 때문에 노비 교수는 매출총이익을 지표로 활용하는 GP/A를 2003년 논문에.. 2021. 5. 24. 페퍼룰루 파킹통장 금리 및 웰컴 저축은행과 비교 페퍼저축은행의 파킹통장인 페퍼룰루의 금리를 웰컴저축은행 상품과 비교해 보도록 하겠습니다. 페퍼저축은행의 파킹통장 금리를 웰컴저축은행 금리와 비교하는 이유는 제가 파킹통장으로 주로 사용하는 곳 중 하나이고, 웰컴저축은행의 금리가 초창기 때보다 많이 내려가 있는 상태이기 때문에 갈아타기 위해서 비교해보았습니다. 페퍼룰루 파킹통장(비대면)은 현재(21.05.20) 2%의 금리를 제공하고 있습니다. 모든 금액에 대해서 혜택을 주는 것은 아니고 300만 원 까지는 세전 2%를 제공, 그 이상 금액에 관해서는 2억까지 세전 1.5%의 이자율 차등 지급한다고 안내하고 있습니다. 저축은행 한곳에 2억까지 넣어놓는 분은 아마 드물 것입니다. 저축은행 예금자보호 한도는 5000만 원 이기 때문에 이자 많이 준다고 몰빵하는.. 2021. 5. 20. 대가의 전략! F-Score 전략 및 설명 (Joseph D. Piotroski) F-Score는 조셉 피오트로스키가 가치 투자 연구를 통해서 만든 기업 평가 방식입니다. 창시자 조셉 피오트로스키는 스탠퍼드 대학 경영 대학원 회계 교수이며, 2000년 F-Score 논문을 발표했고, 해외에서는 F-Score 9 Rule이라는 이름으로 알려져 있습니다. 9가지의 항목으로 기업의 가치를 평가할 수 있는 방법입니다. '돈의 흐름이 보이는 회계학 이야기' 책을 읽고 책에 나온 좋은 기업을 고르는 방법에 대해서 포스팅한 적이 있었습니다. 책에 나오는 대가들의 종목 선정 방법을 요약해서 제가 10가지 항목을 만든 것이었는데, F-Score와 비슷한 형식이지만, 항목은 다소 차이가 많습니다. 이 항목들도 점수를 매겨서 백테스팅을 해보면 결과가 어떨지 궁금하긴 합니다. 돈의 흐름이 보이는 회계 이야.. 2021. 5. 19. 현명한 퀀트 주식투자 점점 퀀트 투자에 대한 좋은 책들이 나오고 있습니다. '현명한 퀀트 주식투자'는 닥터퀀트, systrader79, 뉴지스탁 관계자가 지은 책입니다. 국내에서 퀀트 투자를 하고 있는 투자자라면 다들 한 번씩은 들어봤을만한 이름들입니다. 저는 예전부터 systrader79님의 글을 보고 많은 영감을 받았었는데, 이렇게 또 좋은 정보를 모아서 책까지 내주시니 감사할 따름입니다. 현명한 퀀트 주식투자 줄거리 이 책은 일반인들이 퀀트 투자를 해야 하는 이유와 좀 더 쉽게 퀀트 투자를 할 수 있는 방법에 대해서 다루고 있습니다. 책의 초반부에는 투자자로서의 자세, 주식투자에서 살아남는 방법을 다루며, 전에 리뷰했던 '문병로 교수의 메트릭 스튜디오' 책에 나온 것처럼 시중에 존재하는 미신 같은 정보(이동평균선 정배열.. 2021. 5. 18. 이전 1 ··· 6 7 8 9 10 11 12 ··· 14 다음
