적립식 투자 성공 전략 리뷰

위기를 기회로 바꾸는 적립식 투자 성공 전략은 미래에셋 투자연구소에서 2009년 9월에 발행한 책입니다.

요즘 적립식 투자에관한 책들만 읽어보고 있는 와중에 괜찮은 책이 있어서 소개합니다. '적립식 투자 성공 전략' 책은 152페이지 밖에 안되는 아주 얇은 책이지만 적립식 투자에 관한 정보들이 함축되어 잘 담겨 있었습니다. 

 

적립식-투자-성공전략

 

줄거리

10년전에 발간된 책이다보니 요즘 흔하게 유행하는 ETF 소개보다는 적립식 펀드를 중심으로 적립식 투자를 어떻게 이어나가야 하는지에 대한 설명이 담겨있습니다. 

 

책은 총 3부로 나뉘는데 1부는 적립식 투자가 성공하는 투자 전략인 이유에 관한 내용, 2부에는 적립식 투자의 실증 분석, 마지막 3부에는 적립식 투자 시스템을 만드는 방법에 대해 정리되어 있습니다. 

 

내용 요약

• 역사적으로 미국시장에 4년만 투자 유지하면 어느 시점이던 플러스 수익을 얻었다. (경제대공황 시대 제외)
• 적립식 투자는 역발상 투자이며, 시간을 내편으로 만드는 전략이다
• 적립식 투자를 하면 자연히 주가가 낮을때 많이 담고, 높을때 적게 담게된다. 
• 하락-상승기에 거치식보다 적립식이 매우 유리하다.

 

가장 인상 깊었던 부분

이 책에서 가장 인생 깊었던 내용은 주식 시장을 떠나면 안되는 이유에 관한 내용이었습니다. 

 

주식시장을 떠나면 안되는 이유

 

2001년 7월~ 2009년 6월까지 시장에 그냥 머물렀으면 133.6%의 높은 수익률을 얻었지만, 수익률이 높았던 1달만 시장에서 빠졌어도 40% 가까이 수익률이 하락했음을 확인할 수 있습니다. 

 

만약 7개월을 떠나있었다면 오히려 마이너스 수익률을 얻게됩니다. 즉 108개월 동안 높은 수익률을 안겨준 달은 불과 7개월도 안된다는 것을 뜻합니다. 

 

이는 우리가 주식시장에 계속 머물러야하는 이유를 보여줍니다. 한국 시장의 특수한 상황만이 아닙니다. 아래 동영상은 MONEY의 작가 토니 로빈스가 JP모건 투자 컨퍼런에서 들은 내용과 억만장자 50명에게들은 주식투자 법을 설명해주는 동영상입니다. 여기에도 주식시장에 계속 머물러야 하는 이유에 대해 잠시 언급됩니다. 

 

억만장자들만 아는 미국 주식의 비밀- 출처:터닝포인트

 

JP모건의 통계는 미래에셋통계보다 더 극단적인 사례를 말해줍니다. 지난 20년간 S&P500의 CAGR은 8.2%입니다.(동영상이 언제 제작된건지 몰라서 시점은 정확하지 않습니다.) 20년의 투자기간중 상승이 높았던 30일 동안만 시장밖에 머물렀어도 마이너스 수익률을 얻을 수 있다는 통계입니다. 

 

느낀점

'적립식 성공 전략'은 나스닥 수석 연구원인 마이클 엔들슨이 집필한 Value Averaging 이라는 책의 내용을 함축적으로 정리한 느낌을 받았습니다. 전체적인 내용이 DCA(Dolloar Cost Averaging) 전략에 초점이 맞춰져 있습니다. 

 

이 책은 미래에셋에서 발간했고, 아무래도 펀드 판매를 해야하는 회사이다보니, 매월 정해진 금액을 적립식 투자하는 방법을 부각하기위한 책이 아닌가 싶습니다. 사실 DCA 전략은 훌륭한 전략이지만, 단점도 많은 투자 방법입니다. 

 

하지만, DCA에대해 한국 주식시장에 빗대어 잘 설명해줘서 읽어볼만하다고 생각합니다. 자금관리를 기초로한 전략이기 때문에 미국시장 뿐 아니라 한국시장에서도 통하는 방법이라는걸 확인할 수 있었습니다.