퀀트투자6 할 수 있다 퀀트 투자 책 리뷰 할 수 있다 퀀트 투자(이하 할투) 책은 제가 처음으로 퀀트 투자를 하게 된 계기가 된 책입니다. 지금부터 약 10여년전 저는 처음 주식을 시작했습니다. 초반에 약간 이득을 보긴 했지만, 알 수 없는 주가의 흐름과 물량으로 승부하면 어차피 개인은 이기지 못한다는 판단하에, 오랜 기간 주식투자를 하지 않고, 오로지 안전한 방법으로만 돈을 불리는 연구를 했었습니다. 그러다, 이 책을 접한 게 대략 2018년도 쯤으로 기억하는데 , 그 시기에 저는 코인 투자와 재정거래로 돈을 불리던 시기였었습니다. 어차피 안전한 재정거래로만 투자하는 시기였기 때문에 다른 투자에 대해서는 크게 생각해보지 않았었습니다. 시기적으로 잘 맞아 떨어져서 2018년도 비트코인 하락 시기에 잘 먹히던 저의 재정거래 전략이 막히게 되었고,.. 2021. 5. 26. 대가의 전략! F-Score 전략 및 설명 (Joseph D. Piotroski) F-Score는 조셉 피오트로스키가 가치 투자 연구를 통해서 만든 기업 평가 방식입니다. 창시자 조셉 피오트로스키는 스탠퍼드 대학 경영 대학원 회계 교수이며, 2000년 F-Score 논문을 발표했고, 해외에서는 F-Score 9 Rule이라는 이름으로 알려져 있습니다. 9가지의 항목으로 기업의 가치를 평가할 수 있는 방법입니다. '돈의 흐름이 보이는 회계학 이야기' 책을 읽고 책에 나온 좋은 기업을 고르는 방법에 대해서 포스팅한 적이 있었습니다. 책에 나오는 대가들의 종목 선정 방법을 요약해서 제가 10가지 항목을 만든 것이었는데, F-Score와 비슷한 형식이지만, 항목은 다소 차이가 많습니다. 이 항목들도 점수를 매겨서 백테스팅을 해보면 결과가 어떨지 궁금하긴 합니다. 돈의 흐름이 보이는 회계 이야.. 2021. 5. 19. 현명한 퀀트 주식투자 점점 퀀트 투자에 대한 좋은 책들이 나오고 있습니다. '현명한 퀀트 주식투자'는 닥터퀀트, systrader79, 뉴지스탁 관계자가 지은 책입니다. 국내에서 퀀트 투자를 하고 있는 투자자라면 다들 한 번씩은 들어봤을만한 이름들입니다. 저는 예전부터 systrader79님의 글을 보고 많은 영감을 받았었는데, 이렇게 또 좋은 정보를 모아서 책까지 내주시니 감사할 따름입니다. 현명한 퀀트 주식투자 줄거리 이 책은 일반인들이 퀀트 투자를 해야 하는 이유와 좀 더 쉽게 퀀트 투자를 할 수 있는 방법에 대해서 다루고 있습니다. 책의 초반부에는 투자자로서의 자세, 주식투자에서 살아남는 방법을 다루며, 전에 리뷰했던 '문병로 교수의 메트릭 스튜디오' 책에 나온 것처럼 시중에 존재하는 미신 같은 정보(이동평균선 정배열.. 2021. 5. 18. 6개월만 투자하는 핼러윈 효과 (11월-4월 주식 매수 전략) 핼러윈 효과란? 핼러윈 효과(Halloween effect)는 주식시장의 대부분의 수익은 11월부터 4월에 나오고, 5월부터 10월에는 주식시장의 수익률이 낮다는 이론입니다. 한마디로 11월 1일 주식 매수 - 다음 연도 4월 말에 모든 종목 매도하는 전략이 5월 1일 매수 후 10월 마지막 거래일에 매도하는 전략보다 높은 수익률을 보여준다는 것입니다. 11월부터 4월까지의 주식 수익률이 좋은 현상을 핼러윈 효과라고 부르는 이유는 주식시장이 좋아지는 기점이, 11월 초부터고, 10월 31일이 미국의 핼러윈 데이이기 때문에 붙여졌다고 합니다. 사실 이런건 논문 발표한 사람 마음입니다..ㅎ 핼러윈 전략은 일종의 마켓타이밍 전략입니다. 한국에서는 계절효과라는 이름으로 불리고 있습니다. 5월부터 10월까지 수익.. 2021. 5. 17. 엑셀 CAGR 구하는 RATE 함수 및 기하평균 공식 엑셀에서 CAGR(연평균성장률)을 구할 수 있는 2가지 방법에 대한 설명입니다. 퀀트 투자 백테스팅에서 CAGR값 산출은 반드시 필요한 과정입니다. 엑셀에서 CAGR은 RATE 함수를 통해서 구할 수도 있고, 직접 공식을 입력해서 구할 수도 있습니다. 저는 주로 RATE함수를 이용해서 구하는 편이지만 공식도 알아두면 좋을 것 같습니다. CAGR은 산술평균이 아닌, 기하평균으로 산출해야 합니다. CAGR, 산술평균, 기하평균에 대한 설명은 이전 포스팅에서 쉽게 설명해 놓았으니 참고하시기 바랍니다. 연평균성장률(CAGR) 공식, 산술평균과 기하평균 이란? 코스피의 연평균성장률 (2003년 ~ 2020년) 아래는 코스피 수익률에 관해서 제가 백테스팅한 결과입니다. 매년 1월 첫 거래일에 코스피 지수를 (모든 .. 2021. 5. 13. 문병로 교수의 메트릭 스튜디오 리뷰 문병로 교수님의 메트릭 스튜디오는 한국 퀀트 투자의 씨앗이 된 책입니다. 2004년 3월에 발간되었으며 벌써 20년이 거의 가까웠습니다. 메트릭 스튜디오는 저자의 작업실을 말한다고 합니다. 사은품★ 문병로 교수의 메트릭 스튜디오 www.coupang.com 해당 링크 구매시 쿠팡파트너스 활동이 일환으로 소정의 수익금을 받습니다. 줄거리 지난 50여년간 발간된 논문을 토대로, 주식시장에서 기업들의 팩터 중 의미 있는 팩터가 무엇인지를 직접 실험을 통해서 증명하는 책입니다. PER, PBR, PCR, PSR, EV/EBITDA 등등 팩터들이 주식시장에서 수익률에 어떤 영향을 끼치는지 백 테스팅해보고 그 결과가 담겨 있습니다. 그리고 기술적 지표로 상승의 신호로 알려진 골든크로스, 데드크로스, 정배열, 볼린저.. 2021. 5. 10. 이전 1 다음
