동적자산배분3 자산배분 리밸런싱을 언제 할 것인가? 동적 자산배분 리밸런싱의 고민 동적 자산배분을 하면 언제 리밸런싱을 해야 할지 고민을 많이 합니다. 리밸런싱 기간에 대한 고민은 사실 첫 시작에 불과합니다. 퀀트를 기반한 투자를 하시는 분들은 월말에 리밸런싱을 해야 한다는 것을 알 것입니다. 월초 월말 효과(Turn of the Month Effect) 때문에 마지막 거래일에 리밸런싱을 하는 것이 수익에 유리하다는 백테스트 결과가 있습니다. 그런데 거래일 마지막 날 종가에 주식거래를 한다는 건 불가능에 가깝다는 걸 동적 자산배분 투자를 해보면 압니다. 왜냐면 리밸런싱 비율은 마지막 날 종가가 형성된 후에 나오기 때문입니다. (그럼 종가에 어떻게 사지??) 리벨런싱 비율이 나오고나서 비율에 맞춘 매수/매도를 해야 하기 때문에, 보통 마지막 날 리밸런싱 비.. 2021. 12. 9. 동적 자산배분 포트폴리오 구성 전 확인사항 전략 연구실 카테고리는 내가 편한데로 글을 쓰려고 만들었다. 정형화된 썸네일도 없을것이고 연구하는 과정이 매우 복잡해서 이렇게라도 적어놓지 않으면 자꾸 헷갈려서 기록 차원에서 작성한다. 어차피 이 카테고를 대부분 안읽을 것이라 예상되고 독백 형식으로 쓸 것이라 자세한 설명도 할 필요 없고, 맞춤법 수정도 없을 것이다. 말투도 편하게 작성할 예정이다. 좀 전문적인 블로그로 키워보고 글들도 정제해서 올리려 했건만 Daum에서 블로그를 저품질로 날려 버렸기 때문에 그냥편하게 사용하려 한다. 카테고리 장르도 '취미' 이다. 저와 같은 데이터 정제 취미를 갖으신분 소통좀 부탁드립니다! 최근 해외 ETF를 이용한 자산배분 포트폴리오를 구성하려고 노력중이다. 대표적으로 워터 캘러교수의 VAA, DAA, LAA, RA.. 2021. 8. 12. 자산배분 목표 수익률은 얼마가 적당할까? 자산배분을 하면서 좀 더 높은 수익율을 얻기위해 헤매고 계시진 않은가요? 자산배분의 수익률에 관한 포스팅입니다. 동적 자산배분과 정적 자산배분 정적자산배분 정적 자산 배분은 고정된 자산 배분을 의미합니다. 주식과 채권에 5:5로 자산배분하기로 마음먹었다면 특정 기간마다 총 투자금 대비 5:5를 맞춰주는 것입니다. 대표적인 정적 자산 배분은 주식과 채권 투자 비율을 6:4로 맞추는 60/40 전략, 주식, 채권, 금, 현금에 동일 비중으로 투자하는 영구 포트폴리오, 경제상황마다 잘 나가는 자산들에 동일한 리스크가 가해지게끔 포트폴리오를 구성하는 올웨더 전략(Risk Parity) 등이 있습니다. 정적 자산 배분의 수익율은 CAGR 8~9% , MDD 10~15% 정도입니다. 나쁘지 않은 수익률과 나쁘지 않.. 2021. 8. 9. 이전 1 다음
