동적 자산배분 포트폴리오 구성 전 확인사항

전략 연구실 카테고리는 내가 편한데로 글을 쓰려고 만들었다. 정형화된 썸네일도 없을것이고 연구하는 과정이 매우 복잡해서 이렇게라도 적어놓지 않으면 자꾸 헷갈려서 기록 차원에서 작성한다.

어차피 이 카테고를 대부분 안읽을 것이라 예상되고 독백 형식으로 쓸 것이라 자세한 설명도 할 필요 없고, 맞춤법 수정도 없을 것이다. 말투도 편하게 작성할 예정이다.

좀 전문적인 블로그로 키워보고 글들도 정제해서 올리려 했건만 Daum에서 블로그를 저품질로 날려 버렸기 때문에 그냥편하게 사용하려 한다. 카테고리 장르도 '취미' 이다. 저와 같은 데이터 정제 취미를 갖으신분 소통좀 부탁드립니다!

최근 해외 ETF를 이용한 자산배분 포트폴리오를 구성하려고 노력중이다.

대표적으로 워터 캘러교수의 VAA, DAA, LAA, RAA 등을 이용한 동적 자산배분 포트폴리오를 구성하려한다.

아무리 백테스팅 결과가 좋아도 내가 직접 해보지 않으면 찝찝하다.

그래서 직접 백테스팅을 해보려 한다.

이런 동적 자산배분은 CANARY 새와 같은 매수 신호가 존재한다.

시그널로 쓰이는 대표적인 ETF는 VWO와 BND 이다.

신흥국 주식과 잡채권을 통해서 주식에 투자할지 채권에 투자할지를 매월 결정하는 것이다.

먼저 VAA와 DAA 매수 신호를 알려주는 몇몇 해외 사이트들이 존재한다. 그 대표적인 사이트가 https://indexswingtrader.blogspot.com/ 이다. 동적 자산배분의 시그널을 실시간으로 보여준다.

그리고 백테스팅한 자료도 존재해서 엑셀을 다운 받아봤다.

동적 자산배분을 하려할때 첫번째 난관은 종가가 이 사이트에서 이용하는 값과 다르다는 것이다.

VWO의 2013년 7월 종가는 34.64 달러로 보인다. 이 수치에 민감한 이유는 약간의 차이로 한달간 선택 자산이 바뀌면 수익률도 바뀌기 때문이다.

나스닥 닷컴에서 VWO ETF의 2013년 07월 31일 종가는 39.06 달러인데 저 인덱스스윙트레이더의 34.64 달러는 어디서 나온거냐..

인베스팅닷컴도 39.06달러 이다. 이쯤에서 뭔가 이상함을 느낌..

검색을 해보니 인덱스스윙트레이더 사이트는 수정 종가를 이용한다는 글을 봤다.

VWO는 분기 배당을 하니까 분기에 배당금을 적용해서 수정 주가 이용해 시그널 계산을 한다는 것이다.

수정 주가를 보여주는 야후로 달려감.

야후 파이낸스도 종가는 39.06 달러이고.. 야후 파이낸스는 adj.Close 라는 명칭으로 수정종가를 보여준다.

2013년 7월 VWO의 수정종가는 사진에서 보듯이 종가 옆에 31.69 달러이다. 34.64달러가 아니다.. 대체 뭐지..

주식 데이터를 무료로 쉽게 다운 받을 수 있는 Stooq 사이트도 뒤져보았다. 근데 얘네는 종가 자체가 좀 이질 적인다...

얘네는 제 3세계 데이터이다.. 혼란스럽네

결론은 두가지 선택중 한가지를 해야한다.

1. 인덱스스윙트레이더 사이트에서 매달 신호를 배껴서 투자한다.

2. 일단 나스닥 닷컴의 자료를 이용해서 백테스팅을 다시해보고 결과가 별반 다르지 않다면 계속 수정종가가 아닌 그냥 종가로 투자한다.

선택은 당연히 닥후다.. 수정종가 구하기고 귀찮고 내 눈으로 직접 결과를 봐야하기 때문이다.

그럼 VAA 백테스팅하러 가봐야겠다.

PS. 와 뭐 틀 안정하고 쓰니까 빨리쓰고 좋네. 캬

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